Le secteur a particulièrement souffert à partir de 2007 de la crise des subprimes et de la dette souveraine européenne.

La collecte des fonds est restée stagnante par rapport aux années précédentes, tout comme les investissements.

Les conditions de marché défavorables limitent les options de sortie pour les fonds qui se voient contraints de conserver leurs participations plus longtemps en portefeuille.

Les niveaux de retour sur investissement en pâtissent également.

L’année 2012 marque le point bas de cette période de repli, avec une régression sur tous les fronts par rapport à 2011 : collecte, investissements et sorties.

La baisse des taux en 2013 combinée à la bonne santé retrouvée des marchés boursiers et aux liquidités disponibles relancent la machine, pour aboutir à une excellente année 2014.

Elle marquera l’ouverture d’une décennie très favorable aux investissements, notamment en Venture Capital, pour lesquels les montants disponibles sont considérables. C’est à cette période que les grands projets de licornes débuteront en Europe. Aux USA, ces startups sont apparues au sortir de la crise dès 2009 avec Airbnb et Uber par exemple.

Le private equity n’est pas en reste, avec des sorties d’investissements évaluées à 456 mds$ et des investissements chiffrés à 431 mds$ pour les buy-out.

Les capitaux disponibles inondent les marchés, conduisant à une augmentation des volumes de 200% en Europe et de 120% en Asie-Pacifique, portant une hausse exceptionnelle des performances sur l’année avec une augmentation des gains de 40%.

Les valorisations des actifs augmentent fortement en lien avec la concurrence féroce entre les acteurs pour capter les meilleures opportunités.

Ce redémarrage spectaculaire posera les bases d’une évolution encore plus forte sur la période 2015-2020, très favorable au Venture Capital notamment.